- SVB에 예금을 맡긴 기술 회사는 은행이 무너진 후에 직원과 인보이스를 지불 할 수 있는지 궁금합니다.
- FDIC는 실리콘 밸리 은행이 캘리포니아 규제 당국에 의해 폐쇄된 후 금요일에 실리콘 밸리 은행의 수취인으로 지정되었습니다.
- 벤처기업인 런치패드 캐피탈(Launchpad Capital)의 창시자인 라이언 길버트(Ryan Gilbert)는 “가장 중요한 질문은 “앞으로 며칠 이내에 어떻게 급여를 지불할 것인가”입니다.
실리콘 밸리 은행 의 갑자기 붕괴수백만 달러의 예금, 자금 시장 투자 및 미지급 대출에 대해 현재 무슨 일이 일어나고 있는지 궁금해하는 수천 개의 기술 신생 기업이 있습니다.
가장 중요한 것은 직원에게 급여를 지불하는 방법을 확인하는 것입니다.
벤처기업인 런치패드 캐피탈(Launchpad Capital)의 창업자인 라이언 길버트는 “가장 중요한 질문은 “향후 며칠 이내에 어떻게 급여를 지불할 것인가”라고 말했다.
“아무도 대답이 없습니다.
”
실리콘 밸리 및 기타 지역에서 수천 가지 기술 스타트업을 위한 예금 및 대출을 처리하는 것으로 알려진 40년 은행인 SVB는 이번 주 무너진 금융위기 이후 가장 큰 은행 파산으로 규제 당국에 의해 폐쇄됐다.
종말은 SVB가 210억 달러의 증권을 손실로 팔고 자금을 조달하려고 한다고 말한 수요일 지연부터 시작되었다.
목요일 후반에 주가가 60% 하락하고 기술경영진이 자금을 인출하기 위해 경쟁 전반적인 공황 로 바뀌었습니다.
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은행의 실패는 완전히 드물지 않지만 SVB는 독특한 짐승입니다.
연방으로 2022년 말 자산 기준으로 16번째로 큰 은행으로, 자산 2,090억 달러, 예금 1,750억 달러 이상을 보유하고 있습니다.
그러나 일반 오프라인 은행과 달리 Chase, Bank of America또는 웰스 파고– SVB는 벤처펀드 및 프라이빗 주식펀드 회사의 대출의 절반 이상, 초기 및 성장 단계의 기업에 대한 9%의 대출을 기업에 제공하도록 설계되었습니다.
대출을 위해 SVB를 찾는 고객은 예금을 은행에 보관하는 경향이 있습니다.
SVB의 수취인이 된 Federal Deposit Insurance Corporation은 고객당 $250,000의 보증금을 보장합니다.
SVB는 주로 비즈니스에 서비스를 제공하기 때문에 이러한 제한은 큰 의미가 없습니다.
SEC에 제출된 자료에 따르면 12월 현재 SVB 예금의 약 95%가 보험에 가입하지 않았습니다.
FDIC는 보도 자료 보험에 가입한 예금자는 월요일 아침까지 그들의 돈에 접근할 수 있다고 말했다.
그러나 무보험 예금자에게는 절차가 훨씬 복잡합니다.
그들은 1주일 이내에 결정되지 않은 금액에 대한 배당금과 “보험에 가입되지 않은 자금의 나머지 금액의 수령 증명서”를 받습니다.
규제당국은 “FDIC가 실리콘밸리은행의 자산을 매각함으로써 보험이 없는 예금자에게 향후 배당금 지급이 이루어질 가능성이 있다”고 말했다.
일반적으로 FDIC은 자산과 부채를 다른 은행의 손에 맡기지만, 이 경우 보증된 예금을 관리하기 위해 다른 기관인 산타클라라의 예금보험국립은행(DINB)을 만들었습니다.
무보험 자금($250,000 이상)이 있는 고객은 무엇을 해야 할지 모릅니다.
Gilbert는 모든 상황이 다르기 때문에 대량 메일을 보내는 것이 아니라 포트폴리오 회사에 개별적으로 조언하고 있다고 말했다.
그는 보편적인 관심사가 3월 15일 급여를 조정하는 것이라고 말했다.
길버트는 50개 이상의 벤처펀드 유한 파트너이기도 합니다.
목요일에 그는 자본 통화 또는 거래가 발생했을 때 펀드 투자자가 보낸 돈에 대한 몇 가지 메시지를 회사에서 받았습니다.
길버트는 “SVB에게 돈을 보내지 말라는 이메일을 받았다”며 “만약 당신이 우리에게 알려주면”라고 말했다.
급여 우려는 동결 자금에 접근하는 것보다 복잡합니다.
이러한 서비스의 대부분은 SVB와 협력하는 제3자가 처리하기 때문입니다.
백오피스 중심의 스타트업인 Rippling은 많은 기술 기업의 급여 서비스를 처리하고 있습니다.
금요일 아침 회사는 고객에게 SVB 뉴스를 위해 “결제 인프라의 중요한 요소”를 JPMorgan Chase 로 이동하고 있다는 메모를 보냈습니다.
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“Rippling이 귀하의 계좌에서 인출하는 방법에 대한 중요한 변경 사항을 즉시 은행에 알릴 필요가 있습니다.
”라고 메모는 말했습니다.
“이 업데이트를 수행하지 않으면 급여를 포함한 결제가 실패합니다.
”
Rippling의 CEO인 Parker Conrad는 금요일의 트윗 세트에서 FDIC 프로세스 중에 일부 지불이 지연되었다고 말했다.
콘래드는 “우리의 최우선 과제는 가능한 한 빨리 고객 직원에게 급여를 지불하는 것”이라며 “사용 가능한 모든 채널에서 이것에 열심히 노력하고 있으며 FDIC 인수가 오늘 지불 에 어떤 의미가 있는지 알아내려고 노력하고 있다”고 밝혔다.
익명을 요구한 한 창립자는 CNBC에 모두가 혼란스럽다고 말했다.
그는 30명이 넘는 다른 창업자와 논의하고 SVB에서 4,500만 달러 이상을 옮기려고 했지만, 10억 달러의 낭비였던 스타트업 재무 책임자와 이야기를 나누었다고 말했다.
250명의 직원이 있는 다른 회사는 그에게 SVB가 “우리의 모든 현금”를 가지고 있다고 말했다.
SVB의 대변인은 코멘트를 요구할 때 FDIC의 성명을 다시 CNBC에 지적했다.
심각한 감염 위험
보스턴 대학에서 금융을 가르치기 마크 윌리엄스는 FDIC의 즉각적인 목표는 은행 시스템에 대한 시스템 위험의 두려움을 진정시키는 것이라고 말했다.
윌리엄스는 SVB의 역사뿐만 아니라 주제에 대해 잘 알고 있습니다.
그는 샌프란시스코에서 은행 감독관으로 일했습니다.
윌리엄스는 FDIC이 항상 신속하게 작업하고 자금이 보험에 가입하지 않아도 예금자를 완전하게 만들기 위해 노력했다고 말했다.
그리고 SVB의 감사 재무에 따르면 은행은 사용 가능한 현금을 가지고 있습니다.
자산이 부채보다 많기 때문에 고객은 대부분의 자금을 회수할 수 없는 명백한 이유가 없다고 그는 말했다.
윌리엄스는 “은행 규제 당국은 SVB의 무보험 예금자를 완전하게 만들기 위해 신속하게 움직이지 않으면 보다 광범위한 은행 시스템에 심각한 전염 위험을 초래할 수 있음을 이해하고 있다”고 말했다.
Janet Yellen 재무부 장관은 금요일에 SVB 붕괴와 관련하여 연방 준비 은행, FDIC 및 통화 감사인 지도자를 만났습니다.
재무부는 옐론 의장 이 “은행 규제 당국이 이에 대응하여 적절한 조치를 취할 수 있다는 전반적인 신뢰를 표명하고 은행 시스템은 여전히 탄력적이며 규제 당국은 이런 사건을 해결하는 효과적인 도구를 가지고 있다고 말했다”고 밝혔다.
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실리콘 밸리의 현장에서는 공정이 순조롭지 않았다.
일부 임원들은 CNBC에게 목요일 조기에 전신 송금을 보내 성공적으로 돈을 옮길 수 있었다고 말했다.
그날 늦게 행동을 한 다른 사람들은 여전히 기다리고 있습니다.
경우에 따라 수백만 달러를 기다리고 있으며 단기적인 의무를 수행할 수 있는지 여부는 알 수 없습니다.
Ford Street Ventures의 파트너이자 스타트업 은행인 Mercury의 투자자인 Matt Brezina는 회사가 백업과 실행 가능성에 관계없이 은행 파트너의 생각을 바꿀 것이라고 말했다.
Brezina는 급여를 지불한 후 그의 회사가 직면하는 가장 큰 문제는 특히 금융 기술과 노동 시장 사람들을 위해 채무 시설에 접근하는 것이라고 말했다.
Brezina는 “기업은 이에 따라 은행 계좌를 더욱 다양화할 것”이라고 말했다.
“이것은 이제 많은 창시자들에게 많은 고통과 두통을 일으키고 있습니다.
윌리엄스는 SVB의 급속한 실패는 특정 산업에 집중된 은행을 다룰 때 규제 당국에 경종을 울릴 수 있다고 말했다.
그는 SVB가 닷컴의 붕괴와 금융위기로 살아남았음에도 항상 기술에 과도하게 노출되어 왔다고 말했다.
SVB는 지난해 수요일 하향 추세를 시작한 분기 중반 업데이트로 스타트업 고객이 자금 조달의 지속적인 부진에도 불구하고 급속하게 현금을 태우고 있기 때문에 손실로 인해 증권을 매각 자본을 조달한다면 말했다 . 이것은 SVB가 필요한 예금 수준을 유지하기 위해 어려움을 겪고 있음을 의미했습니다.
신생 기업은 SVB에 고집하는 것보다 뉴스를 고민으로 보고 출구를 향해 서두르기로 결정했다.
. Williams는 SVB의 위험 프로파일이 항상 우려 사항이라고 말했다.
“잘 작동하는 업계에 집중한 베팅”이라고 Williams는 말했다.
“그들이 예금 기반에 그렇게 집중하지 않았다면, 유동성 사건은 일어나지 않았을 것입니다.
”
SVB는 1983년에 시작되어 기록된 역사 에 따르면 공동 창립자인 Bill Biggerstaff와 Robert Medearis가 포커 게임을 통해 상상했습니다.
윌리엄스는 지금 이야기가 그 어느 때보다도 적절하다고 말했다.
윌리엄스는 “포커 게임의 결과로 시작했다”고 말했다.
“그리고 끝났어”
— CNBC의 Lora Kolodny, Ashley Capoot, Rohan Goswami가 이 보고서에 기여했습니다.
SVB could lead to tighter lending standards and less credit availability, says Wedbush’s David Chiaverini
David Chiaverini, Wedbush, joins ‘Closing Bell’ to discuss the Silicon Valley Bank fallout and what it could mean for the economy and the markets.
www.cnbc.com