PBR(Price-to-Book Ratio) 이해

PBR이란?

PBR(Price to Book Ratio) 또는 PBR(Price/Book Value Ratio)은 장부 가격에 대한 회사 주식의 시가를 평가하는 데 사용되는 재무 지표입니다.

이 비율은 회사 주식의 현재 시가를 주당 장부 가격으로 나눔으로써 계산됩니다.

회사의 장부가액은 대차대조표에 보고된 대로 자산가치에서 부채가치를 뺀 값입니다.

이는 본질적으로 회사의 자본가치 또는 모든 자산이 매각되고 모든 부채가 상환된 경우 주주에게 남은 금액입니다.

PBR 계산식은 다음과 같습니다.

PBR = 주당 시가 / 주당 장부가액

PBR 1은 주식이 장부 가격으로 거래되고 있음을 나타냅니다.

1보다 큰 PBR은 주식이 장부가액의 프리미엄으로 거래되고 있음을 시사하며, PBR이 1 미만인 경우 주식이 장부가액보다 할인가격으로 거래되고 있음을 나타냅니다.

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PBR은 시장에서 낮은 평가를 받은 주식을 찾는 가치 투자자에게 유용한 지표입니다.

낮은 PBR은 회사가 장부 가치에 비해 낮은 평가를 받고 좋은 투자 기회가 될 수 있음을 나타낼 수 있습니다.

주식 분석에서 PBR은 어떻게 사용됩니까?
PBR은 시장에서 낮은 평가를 받은 주식을 찾는 가치 투자자에게 유용한 지표입니다.

낮은 PBR은 회사가 장부 가치에 비해 낮은 평가를 받고 좋은 투자 기회가 될 수 있음을 나타낼 수 있습니다.

낮은 평가 종목 식별
투자자는 PBR을 사용하여 장부 가격 할인 가격으로 거래되는 주식을 식별할 수 있습니다.

PBR이 1 미만인 경우, 주식은 장부 가격의 할인 가격으로 거래되고 있음을 나타내며, 이는 주식이 저평가되었음을 나타냅니다.

투자자들은 시장이 회사의 자산을 충분히 평가하지 못했기 때문에 PBR의 낮은 주식을 찾을 수 있습니다.
동종산업기업 비교
투자자는 종종 PBR을 사용하여 동일한 산업 내 회사를 비교합니다.

동종산업 내 기업은 유사한 자산과 부채를 보유할 수 있기 때문에 PBR은 상대적인 변형을 비교하는 데 도움이 되는 지표가 될 수 있습니다.

투자자는 경쟁사에 비해 PBR이 낮은 기업을 선호할 수 있습니다.
회사의 재무건전성 평가
PBR은 회사의 재무 상태를 평가하는 데에도 사용할 수 있습니다.

회사의 PBR이 높다는 것은 투자자가 회사의 미래 성장 전망에 대한 기대가 높다는 것을 의미할 수 있다.

대조적으로, 낮은 PBR은 투자자가 회사의 미래 전망에 대해 낙관적이지 않음을 시사할 수 있다.

또한 시간이 지남에 따라 PBR이 줄어들면 회사가 어려움에 직면했거나 투자자가 미래 전망에 대한 자신감을 잃었음을 나타낼 수 있습니다.
잠재적 투자 선별
투자자는 PBR을 잠재적인 투자 기회를 식별하는 선별 도구로 사용할 수 있습니다.

이들은 투자 기준에 부합하는 기업을 식별하기 위해 투자 전략과 위험 공차에 따라 최소 또는 최대 PBR 범위를 설정할 수 있습니다.

그러나 PBR은 투자 의사결정의 유일한 지표로 사용되어서는 안 된다.

업종이 다른 기업은 성장률과 위험 수준의 차이로 인해 평균 PBR이 다를 수 있습니다.

또한 PBR은 중요한 무형 자산이나 지적 재산을 보유한 기업에 유용한 지표가 아닐 수도 있습니다.

이러한 자산은 장부가액에 반영되지 않기 때문입니다.

또한 PBR은 주가수익률(P/E ratio), 배당수익(Dividend Yield), ROE(Return on Equity) 등의 기타 재무 비율 및 지표와 함께 포괄적인 투자 분석에 사용되어야 합니다.

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PBR(Price-to-Book Ratio)은 투자자가 장부 가치와 관련하여 회사 주식의 시장 가치를 평가하는 데 사용하는 좋은 지표입니다.

낮은 PBR은 회사가 장부 가치와 비교하여 낮은 평가를 받고 가치 투자자에게 좋은 투자 기회가 될 수 있음을 나타낼 수 있습니다.

그러나 PBR은 포괄적 인 투자 분석을 위해 다른 재무 비율 및 지표와 함께 사용해야합니다.