최근 디지털 자산에 관심이 있는 사람이라면 CBDC라는 말을 한 번은 들었을 것이다.
CBDC는 블록체인 네트워크상의 스테이플 코인 등의 등장으로 활발히 논의되기 시작했기 때문에 주로 블록체인 기술에 관한 개념으로 이해되고 있습니다.
CBDC(Central Bank Digital Currency)
CBDC(중앙은행 디지털 통화)는 중앙 은행(Central Bank)과 디지털 통화(Digital Currency)를 결합한 용어로 실물 명목 통화를 대체하거나 보완하기 위해 각국 중앙 은행이 발행한 디지털 통화를 의미합니다.
. 기존의 실물통화와 달리 전자적으로 보존되어 이용자간의 자금이전기능을 통해 지불결제가 이루어지는 통화를 말합니다.
CBDC는 블록체인이나 분산 원장 기술 등을 이용하여 전자 형태로 보존한다는 점에서 디지털 자산과 비슷하지만 중앙은행이 보증한다는 점에서 민간 암호화폐보다 안정성이 높습니다.
또한 국가가 보증하기 때문에 일반 지폐와 같이 가치 변동이 거의 없고 전자적인 형태로 발행되므로 현금과 달리 거래의 익명성을 제한할 수 있습니다.
그리고 정책목적에 따라 이자지급·보유한도 설정·이용시간 조정이 가능하다는 특징을 가지고 있습니다.
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CBDC는 발행 형태에 따라 다음과 같이 구별한다.
1) 직접형(direct CBDC)그리고 혼합형(hybrid CBDC)
2) 단일 원장형(centralized ledger based CBDC)그리고 분산 원장 유형
3) 계좌형(account-based CBDC)그리고 토큰 유형 (token-based CBDC)
또, 이용 주체 및 이용 목적의 구분에 의해, 「소액 결제용 디지털 머니」와 「거액 결제용 디지털 머니」로 구분합니다.
1) 소액 디지털 머니 : 개인 등 민간 경제 주체에 발행되어 사용
2) 거액 디지털 머니: 은행 등 금융기관에서 사용
「거액 디지털 머니」의 경우, 상세하게 국내 은행간 결제, 증권 결제, 외환결제 등으로 기능이 분류되는 일이 있어, 이에 대한 연구가 활발하게 진행되고 있습니다.
반면 CBDC는 디지털 머니 개혁를 의미할 수도 있습니다.
그러나 돈의 단위를 바꾸고 신권을 유통하고 인위적으로 화폐의 가치를 조절하는 일반적인 개념의 화폐 개혁은 아닙니다.
정부가 디지털 화폐를 직접 발행하면 돈의 유통과 흐름 관리가 편리해집니다.
또한 금융 인프라가 취약한 국가에서는 국민의 금융 접근성을 높일 수 있습니다.
그리고 위조가 불가능하고 실물 개념의 화폐가 불필요한 무현금 사회를 구현할 수 있는 디지털 화폐 개혁입니다.
CBDC 이해
기술적인 측면에서 CBDC는 정부가 운영하고 관리하는 데이터베이스로 허용된 주체만 네트워크에서 트랜잭션 진행을 확인수 있습니다.
정부라는 집중화된 주제는 거래 진행을 거부하거나 취소할 수 있습니다.
전세계 대부분의 CBDC는 정부(중앙은행) 및 일부 금융기관과 같은 허가된 당사자만 데이터를 보고 거래를 승인할 수 있습니다.
프라이빗 블록체인(private blockchain)을 기반으로 개발되었지만 일부는 퍼블릭 블록체인(public blockchain) 기술을 응용하여 개발 중입니다.
대표적인 프라이빗 블록체인의 예로는 IBM의 ‘하이퍼 레저 패브릭(Hyperledger Fabric)’, R3의 ‘Corda’, 컨센서스의 ‘쿼럼(Quorum)’ 등이 있으며, 퍼블릭 블록체인의 예로는 이더리움 등 있습니다.
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비공개 블록체인에서 허가가 필요한 레이어는 중앙 은행에 필요한 제어 권한을 제공합니다.
반면에 공용 블록체인에서 허가가 필요하지 않은 레이어는 강력한 보안을 제공합니다.
따라서 이 두 가지 장점을 모두 적용하기 위해 각국에서 다양한 방법으로 R&D를 하고 있습니다.
CBDC, 어떤 점이 우려되는가?
CBDC에 대해 긍정적인 미래를 그리는 사람이 대부분입니다.
그러나 몇 가지 문제가되는 문제가 있습니다.
첫째, 정부가 직접 CBDC에 대처함으로써 기존 시중은행, 금융회사, 핀테크 회사의 역할 축소필요를 줄일 수 있습니다.
2019년 1월 한국은행이 발표한 CBDC 조사보고서에서는 “CBDC와 민간지급수단과의 경쟁 과정에서 은행 등 민간기업의 서비스 개선 노력이 확대될 것으로 예상한다”며 그 영향으로 “직불카드는 이용 규모가 축소되어도 신용카드는 트라우마 구입이라는 특성에 따라 경쟁력이 유지될 것이라고 분석했다.
사실 최근 4대 시중은행(농협·신한·우리·국민)을 비롯해 한국 펀드 서비스, 미래 자산 펀드 서비스 등 금융회사가 디지털 자산 수탁 사업 진출을 발표하고 업무 영역을 확대하는 모습을 보이고 있습니다.
다만 중앙은행이 완전히 운영하기 위해서는 과중하고 광범위한 시스템 개선이 필요하기 때문에 시중은행과 금융기관, 금융회사, 핀텍회사 등을 중개자로 두는 간접운영 방식이 주로 논의되는 상황입니다.
또한, 국가가 사찰 및 관리 수단으로 악용될 수 있음우려가 있습니다.
실제 통화와 달리 CBDC는 모두 정부 계산에 기록됩니다.
개인의 모든 소비 생활이 노출 될 수 있습니다.
익명성을 보장하더라도 언제든지 추적할 수 있도록 설계되었습니다.
물론 지하경제를 양성하고 금융관련 불법행위를 보다 쉽게 추적할 수 있는 긍정적인 측면도 있습니다.
한국의 CBDC
한국에서도 CBDC에 대한 많은 노력이 이루어지고 있다.
2021년 5월 31일 한국은행이 ‘중앙은행 디지털 머니(CBDC) 모의실험연구’ 공고를 내린 후 우선 협상 대상자로 ‘그라운드 X 컨소시엄’이 선정되어 연구가 활발히 진행 중입니다.
‘그라운드 X 컨소시엄’은 그라운드 X·삼성전자·카카오뱅크·카카오페·컨센서스(이더리움 인프라 개발 회사)·온다·코나아이 등으로 구성되어 있습니다.
더블그랜드엑스는 카카오의 디지털 자산 및 블록체인 관련 자회사로 퍼블릭 블록체인 ‘클레이튼(Klaytn)’을 개발 및 운영하는 싱가포르 법인 Klaytn Pte. 주식회사의 자회사로서 클레이튼 거버넌스 카운실에는 국내 유수의 대기업과 글로벌 기업이 참가하고 있습니다.
또한 2021년 9월 24일 CBDC 발행을 위해 ‘한국은행법 일부 개정법안’ 발의되었습니다.
기존에는 한국은행권과 동전만 발행할 수 있었습니다만, 이번 개정안은 금융통화위원회가 디지털 통화까지 발행할 수 있는 권한의 확대를 제안합니다.
이 법안이 통과되면 CBDC는 법화로서의 지위를 갖게 됩니다.