EPS: – 0.50$ – 콘센 미달( -0.22$ )

판매: 79.99M – 콘센미달(6.89M), 전년 동기 대비 55% 증가

불확실성으로 가득한 1년 동안, 2022년 전년도의 수익 지침을 달성하면서 지속적인 부품 부족을 성공적으로 처리하여 현재까지 최대 배터리 제조 용량 확장을 완료했습니다.

2022년 4분기 매출액은 2021년 4분기에 비해 17% 증가한 8,000만 달러로, Proterra Powered의 302개 배터리 시스템 배송으로 전년 대비 117% 증가, Proterra Transit에서 47대의 새로운 전기 버스 배송으로 전년대비(13)% 감소, Proterra Energy의 6.5메가와트(MW) 충전 솔루션 제공으로 전년대비 242% 증가했습니다.

당사는 2021년에 비해 27% 성장한 3억 940만 달러의 연간 매출로 2022년을 마감했습니다.

판매 지침 범위의 중간 지점에 도달했습니다.

인플레이션과 금리의 급상승, 러시아와 우크라이나 사이의 전쟁. 2022년 전체 기간 동안 프로테라 전력 및 에너지 매출은 2021년에 비해 150% 증가한 1억 1,830만 달러를 기록했으며, 프로테라 트랜지트 매출은 2.3% 감소한 1억 9,110만 달러를 기록했다.

. 또한 수주잔고의 합계는 약 16억 달러로 올해를 마감했습니다.

했습니다.

주로 인플레이션, 공급망 중단, 공급업체 벌금, 버스 용량 이용률 감소, 재고 및 연말 회계 트루업, 새로운 Powered 1 공장의 시작 비용의 영향으로 압박되었습니다.

지난 몇 년 동안 우리는 전기 교통 버스를 생산하는 기본 기반으로 미국의 상용 및 산업 차량 OEM에 배터리 및 전기 기술의 선도적인 공급 업체가되기 위해 사업을 확장하기 위해 많은 자본, 시간, 그리고 노력을 투자했습니다.

그리고 유럽. 2022년에는 전기차의 채용이 버스에서 트럭, 기타 상용 및 산업용 차량으로 확장되도록 이 목표를 향해 발전했습니다.

이와 함께 2023년에 온라인으로 전력을 공급하고 생산을 늘릴 것으로 예상되며 2023년 2분기에 그린빌에서 버스 제조를 통합할 계획과 2023년 1분기에 발표된 최근 인재의 구조조정 에 의해 비용 절감을 위한 기반을 마련했습니다.

현금 소비를 줄이고 잠재적인 수익성에 대한 길을 개선

프로테라의 전원과 에너지

Proterra Powered & Energy의 2022년 4분기 매출은 Proterra Powered 및 Proterra Energy의 강력한 배송 증가로 인해 2021년 4분기 1,300만 달러에서 141% 증가한 3,150만 달러를 기록했습니다.

Proterra Powered는 2022년 4분기에 302대의 차량용 배터리 시스템을 제공했습니다.

Proterra Powered는 일년 내내 1,229개의 배터리 시스템을 제공하며, 이는 전년 대비 350% 증가했으며 17개의 상업 및 산업 분야에서 제공됩니다.

프로토 타입 및 생산 차량을 포함한 차량 제조업체. 2022년 말까지 Proterra Powered는 2018년부터 OEM에 1,600대 이상의 차량용 배터리 시스템을 제공했습니다(Proterra Transit의 경우 1,000대 이상 제외).

Proterra Transit용으로 내부적으로 생산된 배터리 포함)은 2021년 4분기 44MWh에 비해 2022년 4분기에 87MWh로 전년 대비 98% 증가했습니다.

2021년 MWh.

EPA의 클린 버스 스쿨 프로그램(Clean Bus School Program)에서는 연간 최대 10억 달러에 이르는 업계 전체의 자금 조달에 힘입어 전기통학버스 수요의 대폭적인 성장을 보완하고 전기트럭으로 흥미로운 추진 힘을 경험합니다.

있습니다.

또한 Proterra Energy의 충전 솔루션 배송은 2022년 4분기에 6.5MW로 2021년 4분기 1.9MW에 비해 242% 증가했지만 2022년 3분기에 출하된 22.5MW 더 낮아졌습니다.

대중교통 고객. 2022년 1년 동안 Proterra Energy는 전년 대비 143% 증가한 35MW를 공급했습니다.

2022년 말 Proterra Powered & Energy의 잔액은 약 10억 달러였다.

프로테라 트랜짓

Proterra Transit는 2022년 4분기에 47대의 새로운 전기 대중 교통 버스를 넘겼습니다.

4분기 배송에는 미아미-데이드 트랜스

CityBus와 새로운 고객, 캘리포니아 대학 샌디에고 대학. 또한 이번 분기에 4대의 중고버스를 인도했습니다.

전반적으로 매출은 2021년 4분기 5,540만 달러에 비해 2022년 4분기 4,850만 달러로 12% 감소했습니다.

Proterra Transit은 2022년 연간 199대의 새로운 전기 대중 교통 버스를 이끌었다.

Proterra Transit의 수익은 전년 대비 2% 감소한 1억 9,110만 달러를 기록했다.

2022년 말 Proterra Transit의 수주 잔고는 약 5억 5500만 달러로 2021년 말보다 약 1억 달러 증가했습니다.

2022년 4분기 총 매출액은 2021년 4분기 6,840만 달러에 비해 17% 증가한 8,000만 달러를 기록했으며, 2022년 총 매출은 2021년 2억 4,300만 달러에서 전년 대비 27% 증가한 3억94개 기록.

2022년 4분기 총 손실은 (2030만 달러)이며 2021년 4분기 총 손실(280만 달러)과 비교됩니다.

2022년 4분기 총 마진이 우리의 잠재적인 수익성을 나타내는 것은 아니다.

반면 2022년 4분기에는 버스 차체 구매를 위한 최소 계약과 관련된 벌금 770만 달러, 재고 및 기타 연말 결제 500만 달러, 시작 비용 280만 달러를 포함한 많은 주목할만한 비용 포함되어 있습니다.

새로운 Powered 1 배터리 제조 시설의 건설과 관련된 비용. 게다가 2022년 4분기 마진은 부품 부족과 관련된 제조의 비효율성과 이용률 저하에 의해 영향을 받았다.

2022년 총손실은 (2,400만 달러), 2021년 총 이익 210만 달러에 비해 주로 위의 2022년 4분기 비용과 2022년 Powered 1의 시작 비용 630만 달러 때문에 발생했습니다.

운영 효율성을 개선하고 공급망과 유통 물류를 간소화하고 조직의 복잡성과 시설 비용을 줄이기 위한 2023년 노력의 일환으로 2023년 1월 모든 Proterra Transit 전기 버스 생산을 통합 , City of Industry 시설을 폐쇄 계획 발표했다.

2023년 2분기 초까지 Greenville 시설에서 City of Industry의 배터리 생산은 2023년 3분기 말까지 Powered 1에서 통합될 예정입니다.

이에 따라 2023년 말까지 총 마진에 대한 Proterra의 기여가 개선될 것으로 기대된다.

연구개발비는 2021년 4분기 1,250만 달러에 비해 2022년 4분기 1,880만 달러로 전년 동기 대비 50% 증가했습니다.

이것은 주로 신제품 개발에 대한 지속적인 투자와 예상되는 미래 성장을 지원하는 고객 프로그램 덕분입니다.

판매, 일반 및 관리 비용은 2021년 4분기 2,550만 달러에 비해 2022년 4분기에 3,460만 달러로 전년 동기 대비 35% 증가했다.

했습니다.

비용. 총 운용 비용은 2021년 4분기 3,800만 달러에서 2022년 4분기 5,330만 달러로 전년 동기 대비 40% 증가했지만, 2022년 3분기 5,670만 달러에서 6% 감소했다.

2022년 총 운영비용은 전년 대비 52% 증가했습니다.

1억 9,690만 달러, 주식 기반 보상 비용 2,010만 달러를 포함합니다.

2022년 4분기 순손실은 8100만달러로, 2021년 4분기 순손실은 4510만달러였다.

2022년 연간 순손실은 $(2억 3,800만), 2021년 순손실 $(2억 5,000만)에 비해 2022년 4분기 조정 EBITDA* 손실은 $(5,960만), 조정 EBITDA 손실 는 $(2021년 4분기) 2,240만 달러였습니다.

자본 지출은 2022년 4분기 총 1,760만 달러로, 2021년 4분기 1,050만 달러, 2022년 연간 5,950만 달러로, 2021년 2,340만 달러에서 증가하며, 주로 Powered 1 확대와 관련이 있습니다.

2022년 12월 31일 현재 현금, 현금 등가물 및 단기 투자는 총 2억 9,810만 달러입니다.

당사는 기본주식 2억 2,630만주와 전환부채잔고 1억 7,080만달러로 2022년 4분기를 마감했다.

부채 계약 공개

미결제채무에 관하여 2023년 2월 17일에 제출된 8-K에 보고된 바와 같이, 당사는 2022년 12월 31일에 종료하는 분기 최소 유동성 계약(8-K에 기재)에 의 이행 사채에 의해 제한 면제를 받았습니다.

. 또한 2022년 양식 10-K 연례 보고서에 포함된 감사 보고서에는 채무계약에 따른 채무불이행 사건이 되는 기업의 자격이 계속될 것으로 기대하고 있습니다.

그 결과, 2023년 3월 31일까지 양식 10-K의 2022년 연례 보고서에 포함된 감사 보고서와 관련하여 전환사채에 근거하여 약정에 대한 제한 면제가 예상됩니다.

. 2023년 3월 31일 이후에 면제를 받을 수 없는 경우, 당사는 컨버터블 노트에 따라 불이행 상태가 됩니다.

또한 2023년 3월 31일에 종료되는 분기 최소 유동성 계약을 충족하지 못할 수도 있으며, 이는 부채 계약으로 인한 불이행이기도 합니다.

그러나 우리는 적시에, 유리한 조건으로 또는 전혀 해결책을 보장할 수 없습니다.

해당 최소 유동성 계약

구매계약 섹션 7.1(k)에 따르면, 회사는 각 분기의 마지막 날을 기준으로 유동성(여기서 정의)을 유지해야 한다.


(a) 7,500만 달러와 (b) (i) 현금의 소모 금액(정의된 곳에 따른)을 곱한 것과 같은 금액 중 큰 쪽
(ii) 4(‘최소유동성계약’) 및 섹션에 따라 그 달 말에 종료되는 3개월간의 운영
구매계약의 7.1(a)에 따라 회사는 투자자(여기서 정의된 바와 같이) 각각에 대해 특정 재무 및 기타 정보를 제공해야 한다.


완료된 회계 기간(“보고 계약”).

재무재표를 보면 알겠지만, 현금으로 73.6M정도 보유중이고, 단기투자(short-term investments)로 224M정도를 보유중입니다.

이 부분에서 유동성 약정의 기준인 현금 보유 75M을 채워 채무 불이행을 언급하고 있는 것 같지만, 단기 투자에 대한 회수가 어떻게 될지는 모르지만, 이미 shelf offering도 공시하고 있기 때문에, 해당 유동 성 부족으로 상장 폐지가 될 확률은 거의 없다고 생각해도 좋다고 생각합니다.

시야

올인하여 우리는 2022년 장기 사업 계획에서 큰 진전을 이루었다고 믿습니다.

기술, 제품 포트폴리오 및 제조 능력에 대한 오랜 투자가 끝나면 전기 수송 버스 분야의 초기 리더십을 활용하여 미국 및 유럽의 광범위한 상용 및 산업용 차량 시장에 배터리 및 전기화 기술을 제공하는 최고의 공급 업체입니다.

(a) Proterra Powered & Energy의 잔액이 거의 10억 달러(또는 Proterra Transit를 포함한 총 16억 달러), (b) 새로운 Powered 1 공장에서 생산이 시작 및 증가하는 미국 배터리 제조 용량의 일부 GWh, ( c) 2028년까지 계약된 배터리 셀 공급, 우리는 Proterra Powered & Energy가 올해 처음으로 수익의 대부분을 창출할 것이라고 믿습니다.

스텝 밴에서 트럭, 배달 밴, 건설, 항만 장비로 백 로그를 크게 확장했습니다.

2022년, 우리는 프로테라의 역사에서 최초로 가장 큰 다목적 멀티 GWh 배터리 제조 시설을 건설했습니다.

2023년에는 이 백로그를 채우고 배터리 생산을 효율적으로 늘리는 동시에 총 마진을 개선하고 손실을 줄이고 현금 소비를 줄이는 데 집중할 것으로 예상된다.

우리는 연간 45%에서 61%의 예상 성장을 보여주는 4억 5000만 달러에서 5억 달러 범위의 매출액의 2023년에 대한 전반적인 지침을 설정합니다.

Powered 1의 초기 생산 비효율성과 낮은 사용률은 상반기에 총 손실로 이어질 것으로 예상되지만, 2023년 하반기에는 플러스 총 마진이 예상됩니다.

또한 2023년 1월 발표된 인재 재편에 따라 2023년에는 운영 비용이 약 1,500만 달러 감소할 것으로 예상된다.

또한 2023년 총 자본 지출은 약 2,500만 달러로 예상된다.

²

상용차 시장이 무공해 파워트레인으로 전환됨에 따라 Proterra Powered 배터리 기술, Proterra Energy 충전 솔루션, Valance SaaS 제품 및 Proterra Transit 버스 조합을 통해 Proterra를 제공할 수 있는 독특한 브랜드가 되었습니다.

미래의 요구에 맞는 솔루션을 갖춘 상용차 제조업체와 차량 사업자. . 우리는 이 새로운 상용차의 전기화 시대에 우리가 확립한 핵심 역할에 더해 기뻐합니다.

그리고 우리의 여행을 돕는 과거와 현재의 모든 직원들에게 영원한 감사를 표합니다.

요약하면 이번 분기 실적은 심각하게 실수했고 올해 실적은 여차 저차 지침은 맞았지만 운영비용이 너무 많았다.

올해의 2023년 지침은 컨센서스인 533M에서 450~500M으로 낮아졌습니다.

다만 올해는 비용을 줄이고 마진 향상에 총력을 다할 것이라 그 부분에서 얼마나 진전을 이루는지 지켜봐야 할 것 같습니다.

여러가지 나쁜 실적과 가이던스 그리고 운영진의 쓰레기와 같은 대응 덕분에 주주들만 피해 보네요.