SVB 파산 사태의 원인, 비트 코인의 급상승 이유를 배웁니다.
경제 뉴스에 SVB 파산 사건에 관한 많은 뉴스가 나옵니다.
SVB가 병합? 나처럼 경제에 관심이 없었던 분은 처음으로 접하는 단어일지도 모르겠네요. SVB가 도대체 어떤 회사이기 때문에 이렇게 많은 뉴스가 나올까?
그래서 한번 조사했습니다.
SVB 파산 사태의 원인과 미래의 영향, 그리고 비트 코인의 급등 이유에 대해 간단히 정리해 보겠습니다.
나 같은 초보자도 쉽게 이해할 수 있습니다.
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실리콘 밸리 은행 Silicon Valley Bank
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- 국적: 미국
- 설립일: 1983년 10월 17일
- 해체일 : 2023년 3월 10일
- 업종명 : 은행, 금융업
- 대표자: 그레고리 W. 베커(CEO)/로저 F. 담바(회장)
- 크레딧 등급: Baa1→C(무디스)
- 모회사: SVB 금융그룹
1983년 10월 17일 설립, 미국 캘리포니아 산타클라라(실리콘 밸리)를 거점으로 한 은행에서 2023년 3월 10일에 파산하게 됩니다.
캐나다를 포함한 중국, 덴마크, 독일, 인도, 이스라엘, 스웨덴에 해외 지점이 있습니다.
SVB는 이름대로 실리콘밸리로 시작한 은행입니다.
주요 고객은 신생 기업이며 미국의 실리콘 밸리는 신생 기업의 산실로 잘 알려져 있습니다.
SVB는 주요 고객이 신생 기업이기 때문에 다른 일반 은행과는 약간 다른 특성을 가지고 있습니다.
일반 은행은 주 수입원이 대출자이며 돈을 빌려 이자를 받는 것입니다.
그리고 예금된 자산을 굴려 돈을 벌 수 있는 형태입니다.
그러나 SVB는 신생 기업의 현금 금고 기능을 수행하고 있습니다.
투자를 받은 스타트업 기업은 현금이 충분한 상태로 유지할 수 없기 때문에 은행에 예금을 하게 됩니다만, 그 금고, 은행이 바로 SVB입니다.
은행은 예금에 대한 이자를 지불해야 합니다.
SVB가 투자한 것은 초우량 안전자산으로 간주되는 ‘장기채 미국채’입니다.
SVB 파산 사고의 원인
●금리 인상
전세계 인플레이션 위협으로 미국은 금리 인상을 시작하고 있습니다.
일반적으로 은행은 금리가 오르면 이익을 얻기 쉽습니다.
금리가 오르면 금리가 오르고 주주수입이 늘어나니까…
그러나 SVB는 다릅니다.
주식투자처가 미국 국채장기채로 대출은 별로 없습니다.
(이것은 수익이 거의 없다고 …)
미국 국채, 그것도 과거의 저금리 시대에 구입한 장기채의 금리는 낮습니다.
최근 나온 단기채는 고금리를 반영해 금리가 높습니다.
이것은 SVB의 주가 하락으로 이어진다.
현금이 묶여 있지만 어쨌든 미국의 장기채는 안정 자산이지만 그럼에도 불구하고 SVB의 가치는 하락합니다.
투자자는 판매하고 신생 기업은 예금을 인출하기 시작합니다.
이와 같이 「뱅크란」으로 연결되어 파산 엔딩을 맞이하게 됩니다.
◆뱅크란이란?
뱅크런(Bank-run) 또는 대량 예금 인출 사태란 은행에서 단기간에 예금에 대한 대량의 인출 요구가 발생하는 사태를 말합니다.
뱅크랑이 은행의 과실로 발생하면, 그 은행은 사실상 100%의 확률로 파산하게 됩니다.
●SVB 파산 후 대응
연방예금보험공사(FDIC)는 예금자 보호 절차에 들어가 10일 SVB 전지점을 폐쇄하고 2090억 달러(약 280조원)에 달하는 자산을 압류했습니다.
특히 실리콘밸리에 근거한 스타트업 회사가 감산할 우려가 퍼지고 있으며, 이번 사태로 글로벌 주가와 비트코인 시세도 하락했다.
그러나 2008년 서브프라임 모기지 사태처럼 시스템 위기 자체에 퍼지지 않는다는 전망도 있는 것이 사실입니다.
한편, 이론 마스크는, 본인이 인수할 의사가 있다고 발표했다고 합니다.
또 뉴욕 시그니처 은행도 실리콘밸리 은행이 파산해 며칠도 지나지 않는 한국 시간으로 3월 13일 오전 파산 선고가 내렸다.
소비자의 입장에서 연쇄적인 도미노 파산을 깊이 우려하고 있는 상황에, 미국 정부는 실리콘 밸리 은행에 고객이 맡은 돈을 보험 대상 한도에 관계없이 전액 보증하는 대책을 마련하게 됩니다.
재무부, 연방준비제도, 연방예금보험공사가 발표한 공동성명에 따르면 모든 예금은 현지 시간의 13일부터 예금의 전액에 액세스할 수 있습니다.
예금에 대해서는 보증한다고 말했지만, 주식과 채권은 보증하지 않음하지만 한국 국민연금도 돈을 씹었다고 전해졌어요. 국민연금공단도 투자비용으로 보면 큰 부분은 아니지만 10만주를 가지고 있다맞습니다.
3월 13일, HSBC는 SVB 영국 법인을 상징적인 금액인 1파운드에 인수하기로 결정했습니다.
SVB 파산에 비트코인은 급등?
미국 실리콘밸리은행(SVB)과 지방은행의 잇따른 폐쇄에도 비트코인을 비롯한 주요 가상화폐가격이 급상승을 보이고 있다.
14일 암호화폐 거래소 코인마켓 캡에 따르면 비트코인 가격은 전일 대비 9.23% 급등하며 2만4000달러의 회복에 성공했다.
비트코인이 2만4000달러를 회복한 것은 지난달 23일부터 18일 만입니다.
●급상승 원인
1. 저가격 매수 실행
시장에서는 당초 추가 하락을 예상했지만 지난해 루나 사태와 FTX 사태에 대한 ‘학습 효과’로 투자자들이 저가 인수를 수행하면서 급락에 이어 급상승으로 전환했습니다.
2. 연방정부와 예금보호당국의 ‘예금전액보호’ 발표
또한 투자자의 이러한 결정에는 미국 당국의 발표도 중요하게 작용했습니다.
지난 12일 미재무성과 연방준비제도(Fed), 연방예금보험공사(FDIC)가 공동성명을 통해 자넷 옐론 재무부 장관이 Fed와 FDIC의 권고를 조바이덴 대통령에 보고해 모든 예금 주식을 완전히 보호하는 방식의 사태해결을 승인받았다고 말했다.
예금보호 한도는 1인당 25만 달러.
3.「쇼트 스퀴즈」발생
‘쇼트스퀴즈’는 주가가 상승했을 때 쇼트(매도) 포지션을 취한 투자자가 손실을 줄이기 위해 인수에 나서는 것으로 전일 약 3억 달러의 ‘쇼트스퀴즈’가 발생한 것으로 집계 .
이상, SVB 파산 사태 원인과 대응, 비트 코인 급등 이유에 대해 조사했습니다.
간단히 설명하면 SVB 포트폴리오의 절반 정도는 안전 자산인 미국채입니다.
이번 금리 인상이 진행되어 미국채 가치가 할인되어 낮아진 가격에 팔고, 뱅크랜시 SVB 자금으로 대응 불가, 결국 파산으로 이어졌네요.