금리(Interest Rate)
금리는 금융 및 경제 분야에서 가장 중요한 개념 중 하나입니다.
금리는 돈을 빌리는 비용이며 시장의 신용 수요와 공급에 의해 결정됩니다.
이 기사에서는 금리란 무엇이며 연방 공개 시장 위원회(FOMC)가 금리를 통해 시장을 어떻게 관리하는지 설명합니다.
금리란 무엇입니까?
금리, 금리라고도 불리는 금리는 돈을 빌리는 비용이며 일반적으로 빌린 총 금액의 비율로 표시됩니다.
금리는 대출자 또는 차용자가 돈을 사용하기 위해 지불하는 대가입니다.
금리는 시장의 신용 수요와 공급에 의해 결정됩니다.
신용에 대한 수요가 공급보다 많으면 금리는 상승하는 경향이 있고, 공급이 수요보다 많으면 금리는 하락하는 경향이 있다.
연방공개시장위원회(FOMC)
구성으로
연방공개시장위원회(FOMC)는 연방준비제도이사회 이사 7명과 12개 연방준비은행 총재 중 5명을 포함한 12명의 위원으로 구성된 단체이다.
FOMC는 미국 금융 정책의 수립을 담당하고 있습니다.
이들은 미국 정부에 독립기관인 FRB를 통해 금융시장을 운영하고 있다.
그들의 궁극적인 목표는 물가 안정입니다.
정부와 다른 관료들은 경제성장을 주장하고 있지만 FOMC는 경제성장보다 인플레이션율을 적절히 유지하고 물가를 안정시키는 것이 최우선 과제이다.
그 후, 고용안정 및 기타 경제문제에 대응합니다.
물가가 안정되지 않으면 FOMC는 빅스텝, 자이언트스텝 등 금리를 크게 올리는 매우 강력한 조치를 취할 권한이 있지만, 비록 그것이 고용률을 낮추고 경기후퇴를 가져오더라도 목표 달성까지 멈춰 아니. FOMC의 금리 결정은 세계 자산 시장에 영향을 미칠 수 있는 가장 큰 단일 요소 중 하나이므로 경제 뉴스에서 항상 등장합니다.
FOMC의 수장은 FRB 의장이 맡고 현직 의장은 제롬 파웰입니다.
(이 사람이 언제나 뉴스에 나오는 그 사람이다)
인기글
FOMC는 정부 소속으로, FRB는 정부에 독립기관이라는 관계가 익숙하지 않지만 한국의 통화정책을 담당하는 한국은행도 정부기관이 아니다.
(정확하게는 특별법에 의해 설립된 독립기관) 그렇게 하는 이유는 정부기관과 중앙은행을 분리함으로써 정부기관의 사람이 직접 은행을 조작할 수 없게 하여 은행시스템의 독립성 을 보장하기 위해서입니다.
간단히 말하면 대통령 등 행정부의 권력자 몇 명의 결정으로 통화적 책을 결정할 수 없게 하기 위해서입니다.
이 시스템에 적합하지 않은 국가는 하이퍼 인플레이션과 같은 경제 위기에 취약 할 수 있습니다.
FOMC를 통한 공개 시장 운영이라는 복잡한 시스템을 운영하는 데는 모든 이유가 있습니다.
미국에서는 세계 경제에 대한 영향이 너무 커서 중앙 은행의 독립성 보장이 더 중요합니다.
금리 결정
FOMC는 연방 기금의 금리를 설정하여 시장을 제어합니다.
연방 기금의 금리는 예금 기관이 다른 예금 기관에 하룻밤 자금을 빌려주는 금리입니다.
이 금리는 모기지 금리, 자동차 대출 금리, 신용 카드 금리 등 시장의 다른 금리 벤치마크로 사용됩니다.
FOMC가 상용 신용 공급을 늘리고 싶다면 연방 기금의 금리를 낮추십시오. 이로 인해 은행이 돈을 빌리는 것이 저렴 해지고 더 넓은 시장에서 금리가 감소합니다.
금리가 떨어지면 소비자와 기업이 돈을 빌리기 쉬워 경제 활동이 활성화될 수 있습니다.
대조적으로, FOMC가 상용 신용 공급을 줄이려면 연방 기금의 금리를 인상합니다.
이로 인해 은행이 돈을 빌리는 데 비용이 많이 들고 더 넓은 시장에서 더 높은 금리로 이어집니다.
금리가 높아지면 소비자와 기업이 돈을 빌리는 것이 더 어려워지고 경제 활동이 둔화될 수 있습니다.
FOMC의 금리 설정은 미국 금융 정책의 핵심입니다.
정기적인 금리 결정은 시장의 신용 수요와 공급 방향을 결정하고 미국 달러를 기반으로 거래하는 전세계 금융 시장에 영향을 미칩니다.
공개 시장 운영 (Open Market Operation)
연방기금의 금리를 관리하는 것 외에도 연방공개시장위원회(FOMC)는 통화정책을 시행하기 위해 다른 공개시장 운영방법을 사용한다.
다음은 FOMC가 사용하는 여러 가지 방법입니다.
– 공개 시장 구매: FOMC는 은행 및 기타 금융기관으로부터 미국 재무부채권 및 모기지 담보 증권 등의 증권을 구입합니다.
이를 통해 시장에서 유통되는 통화의 양이 늘어나 금리가 줄어들고 기업과 소비자가 보다 쉽게 돈을 빌릴 수 있습니다.
– 공개 시장 판매 : FOMC는 은행 및 기타 금융 기관에 증권을 판매하고 유통되는 통화의 양을 줄이고 금리를 높입니다.
이렇게 하면 기업과 소비자가 돈을 빌리는 것이 더 어려워지고 인플레이션을 줄일 수 있습니다.
– 역환매 계약: FOMC는 은행 및 기타 금융기관에 증권을 매각하고 나중에 재구매하기로 동의하는 역전매 조건 부채권 매매 계약을 체결합니다.
이를 통해 시장에서 유통되는 통화의 양을 줄이고 금리를 높이고 인플레이션을 줄일 수 있습니다.
– 정기예금: FOMC는 은행 및 기타 금융기관에 양도성 예금증명서(CD)와 유사한 정기예금을 제공할 수 있습니다.
이 예금은 일정 기간 동안 유지되며 이자를 지불하므로 유통되는 통화의 양을 조정하고 금리에 영향을줍니다.
연방 공개 시장 위원회(FOMC)는 연방 기금의 금리를 설정하고 금리를 통해 시장을 관리합니다.
FOMC는 경제활동을 촉진하고자 할 때 금리를 낮추고 경제활동을 둔화시키고자 할 때 금리를 올린다.
FOMC는 다른 다양한 수단으로 공개 시장 운영을 수행하는 데 중요한 것은 금리와 통화량을 조정하는 것입니다.
금리가 어떻게 작동하는지, FOMC가 금리를 통해 시장을 어떻게 제어하는지 이해함으로써 전체 경제에 대해 더 잘 이해할 수 있습니다.
*추가 사항
FOMC는 정부 기관입니까?
연방공개시장위원회(FOMC)는 정부기관입니다.
미국의 중앙은행 시스템인 연방준비제도의 일부입니다.
FOMC는 미국 통화정책의 수립을 담당하며 연방준비제도이사회 위원 7명과 12개 연방준비은행 총재 중 5명을 포함한 12명의 위원으로 구성된다.
FOMC는 경제 상황을 검토하고 미국 경제에 적합한 금융 정책을 결정하기 위해 일년에 여러 회의를 개최합니다.
따라서 FOMC는 물가안정, 최대고용, 금융안정 등 연방준비은행의 목표를 달성하기 위한 금융정책을 시행하는 정부기관이다.
FRB는 정부인가?
연방준비제도이사회(FRB)를 포함한 연방준비제도는 정부가 만든 기관이지만 미국 정부가 직접 통제하는 기관은 아니다.
연방 준비 제도는 1913년 미국 의회에서 연방 준비법에 의해 설립되었으며, 그 목적은 미국에 안정적이고 유연한 통화 및 금융 시스템을 제공하는 것입니다.
연방 준비 제도는 독립적인 기관이지만 의회와 미국 국민에 대한 책임이 있습니다.
연방 준비 제도는 공공 및 민간 요소 모두를 가진 분산형 시스템으로 구성됩니다.
FRB는 연방준비제도의 중앙관리기관이며 연방공개시장위원회(FOMC)가 내린 통화정책 결정을 수행할 책임이 있습니다.
FRB는 미국 대통령이 임명하고 상원 인증을 받은 7명의 위원으로 구성되어 있습니다.
FRB는 독립 정부 기관이지만 연방 정부로부터 자금을 받지 않습니다.
대신 미국 정부의 증권 보유에 의한 금리 수입과 수표 처리 등의 서비스를 위해 은행 및 기타 금융기관에 부과되는 수수료 등 독자적인 수입원을 통해 운영 자금을 조달합니다.
연방준비제도(FRB)와 연방준비위원회(FOMC)는 미국 정부와 독립적으로 운영되고 있지만, 의회와 미국 국민에 대한 책임을 지닌 정부로 만들어진 기관입니다.
FRB는 연방준비제도의 중앙관리기관이며 연방공개시장위원회(FOMC)가 내린 통화정책 결정을 이행할 책임이 있습니다.
FRB 독립성의 근거
연방 준비 제도 이사회(FRB)는 여러 가지 이유로 독립적인 정부 기관으로 설계되었습니다.
1. 정치적 간섭으로부터 회피:
FRB는 정부와 독립적이므로 정치적 고려사항의 영향을 받지 않고 경제 데이터와 분석을 기반으로 금융 정책을 결정할 수 있습니다.
이는 금융정책의 결정이 경제에 심각한 영향을 미칠 수 있고, 경제적 이유가 아니라 정치적 이유에 의한 결정이 부정적인 결과를 초래할 수 있기 때문에 중요하다.
(많은 독재국가의 인플레이션율을 보면 대답이 나온다)
2. 안정성을 촉진
FRB와 같은 중앙 은행은 금융 안정을 촉진하고 경기 침체를 막을 책임이 있습니다.
FRB는 독립적이기 때문에 정치적 보복이나 압력에 대한 두려움 없이 조치를 취할 수 있으며, 안정화를 위해 필요에 따라 어려운 인기없는 결정을 내릴 수 있습니다.
선출직 정치가에 의해 금융이 좌우되면 어떻게 될까 생각해 보는 것이 도움이 됩니다
3. 신뢰성 유지:
FRB는 독립성을 유지함으로써 공중 및 금융 시장에 대한 신뢰성을 유지할 수 있다.
FRB가 정치적 배려의 영향을 받을 것으로 보이면 효과적인 금융 정책 결정을 내리는 능력에 대한 신뢰가 약해지고 경제에 악영향을 미칠 수 있습니다.
FRB의 독립성은 곧 미국 금융에 대한 신뢰성입니다.
미국 국채는 전세계 금융시장의 지표와 같기 때문에 이것이 흔들리면 미국뿐만 아니라 세계 금융시장이 흔들리는 것을 잘 알고 있습니다.
FRB의 독립성을 확보하는 것은 미국 국익에 도움이 됩니다.
FRB의 독립성은 경제 데이터와 분석에 근거한 결정을 내리고, 금융 안정을 촉진하고, 국민과 금융 시장의 신뢰성을 유지하는 데 도움이 됩니다.
이 모든 요소는 중앙 은행이 경제의 장기적인 건전성을 촉진하는 데 효과적인 역할을 수행하는 데 중요한 요소입니다.