시장의 마법사들이 느낀 것과 요약 플롯, 저자 소개에 대해 이 기사를 작성해 보겠습니다.
“나는 포지션을 취하는 동시에 손절용 스톱 주문을 넣어 둡니다.
이익이 나오고 트렌드가 계속되는 경우는, 일반적으로 이 스톱 주문을 움직여 이익을 고정시켜 주세요. 때때로 시장이 난폭해지면 이익을 잡고 나옵니다.
내가 판단해 포지션을 정리하는 것은, 스톱 주문이 발동되어 포지션이 정리되는 것보다 좋은 결과를 가져오지는 않습니다.
그러나, 포트폴리오의 변동성을 줄이고, 변동성이 줄어들면 자신감을 얻을 수 있습니다.
위치를 잃는 것은 괴로운 일이지만 자신감을 잃는 것은 절망적입니다.
”-233p
시장의 마법사
매매 슈퍼스타 17명과의 생생한 인터뷰!
‘시장의 마법사들’에는 월스트리트의 톱 트레이더들과 인터뷰집이다.
주식과 (헤지) 펀드를 포함한 각종 시장에서 막대한 수익을 올린 세계 최고의 트레이더 17명의 인터뷰가 수록돼 있다.
영국과 미국의 주식투자와 헤지펀드 전문가인 잭 슈웨이거는 직접 발을 밟는 인터뷰를 통해 월스트리트의 대가를 정리했다.
인기글
성공적인 상인은 시장에서 어떤 방법을 사용했는지, 항상 시장에서 높은 수익을 올릴 수 있었는지, 어떤 마케팅 원칙을 고집했는지, 초기 마케팅 경험은 어땠습니까? 다른 상인들에게 어떤 조언을 하고 싶었는지를 밝혀라. 본문에 소개된 인터뷰 주인공들은 모두 자신 나름의 기법으로 놀라운 성공을 거뒀다.
인터뷰를 통해 각 상인의 기법을 자세하게 들여다볼 수 있으며, 그 안에 자신에게 맞는 것을 선택하거나 집합하여 실전에서 활용할 수 있다.
물론 세부 기법은 다르지만, 자신만의 방법에 대한 신앙, 혼란과 스트레스에도 굴하지 않고, 확실히 지속적으로 행동하는 인내는 공통되어 있는 것을 파악할 수 있다.
☞이 책의 독서 포인트!
시장의 마법사 17명의 육성과 철학, 살아 있는 기법을 담은 인터뷰집이며 투자지침서다.
위대한 상인들이 성공할 수 있던 요소를 다각형으로 보고 개인적인 조언도 얻었다.
저자 Jack Schweger 소개
세계적 헤지펀드 자문회사인 포춘그룹(Fortune Group)에서 전무이사와 부 포트폴리오 매니저를 맡고 있다.
그는 포춘 시장 마법사 펀드 투자 매너 저장을 맡고 있는 경우도 있다.
그는 22년간 여러 월스트리트의 대표적인 회사에서 선물검색장을, 상품시장거래자문사업의 공동대표로 10년을 포함해 월스트리트에서만 30여년의 경험을 가지고 있다.
레이놀드 증권사(Reynolds Securities)의 리서치 애널리스트(1971-1973)에서 시작된 그는 로브로이드 혼 블로어(Loeb Rhoades Hornblower)의 선물 검색장(1973-1979)으로 이사했다.
1979~1983년 사이 스미스 버니(Smith Barney)에서 선물 검색장을 맡았고, 1983년~1984년에는 코모디티 코포레이션(Commodity Corporation)에서 리서치 팀장으로 활동했다.
그는 또한 페인 웨버(Paine Webber)의 선물 검색장(1984-1988)이며, 1988~1996년까지 프루덴셜 증권회사(Prudential Securities)의 선물 검색장을 역임했다.
1996년부터 1999년 사이에는 컨설턴트로서 프루덴셜로 활동을 해왔다.
슈웨이거는 선물 산업과 모든 금융 시장의 위대한 상인에 대해 다방면에 걸쳐 책을 썼다.
그의 첫 책인 ‘A Complete Guide to the Futures Markets’는 1984년에 출판되었지만, 그 분야에서는 고전적인 추론서로 평가되고 있다.
10년 이상 동안 그는 독창적인 작업을 3단계 시리즈로 개종하고 확장했습니다.
. 그는 존 와일리 (John Wiley)의 유명한 “Getting Started”시리즈의 일부인 “Getting Started in Technical Analysis (1999)”가 저자이기도 하다.
슈웨거는 지난 20년간, 슈웨거는 지난 20년간 위대한 헤지펀드 매니저와 인터뷰한 베스트셀러 시리즈 중에서 ‘Market Wizards’가 가장 유명하며, 이 책은 지금까지도 꾸준한 스테디셀러 시장의 고전 적 투자서다.
슈웨이거는 위대한 상인의 특성에 초점을 맞춘 분석적 주제와 헤지펀드에 대한 투자에 대한 잘못된 생각, 인식, 기술적 분석 및 거래 시스템의 개혁에 대해 많은 강연을 해왔다.
그는 브루클린 대학(Brooklyn College)에서 경제학 학사 학위(1970)를 받았고, 브라운 대학(Brown University)에서 경제학 석사 학위를 취득했습니다.
느낀 것
저자는 이 책에서 투자자들이 시장과 대립하는 것이 아니라 시장의 흐름에 적응하고 자신만의 원칙을 가지고 장기 투자하도록 강조한다.
주식이든 부동산이든 한국에서는 단기차익을 노리는 사람들이 많다.
그러나 세계 최고의 투자자는 오히려 장기 투자를 선호한다고 한다.
지금까지 단타 중심의 매매를 해왔습니다.
그러니까 그렇게 수익률도 높지 않았다.
앞으로도 자신만의 원칙을 세워 장기 투자를 해보려 한다.
주식이란 무엇인가?
주식회사란 회사 자본금의 일부를 출자하여 만든 법인체입니다.
즉, 개인기업과 달리 주주라는 개념이 존재하지만 주주는 자신이 가지고 있는 주식만 권리를 행사할 수 있고, 기업경영에 참가할 수 있으며 이익배당 청구권 등 다양한 혜택을 누릴 수 있습니다.
따라서 내가 직접 경영자가 아니더라도 일부 의결권을 행사하면서 사업 이익을 분배할 수 있다는 장점이 있습니다.
한편, 단점으로서는 위험 부담이 크다는 점입니다.
왜냐하면 주가가 언제 어떻게 변하는지 예측하기 어렵기 때문입니다.
특히 개미 투자자는 정보에 대한 액세스가 나쁘기 때문에 더 많은 관심을 기울여야합니다.
장기투자 대 단기투자
장기간 보유하면 무조건 돈을 벌 수 있다고 생각되는 분이 많습니다.
물론 올바른 말이기도 하고, 잘못된 말이기도 합니다.
일단 장투라고 하면 적어도 1년 이상 장기간 보유하는 것을 의미합니다.
그렇다면 과연 어떤 종목을 사야 하는가? 정답은 없습니다.
다만, 실적이 꾸준히 증가하거나 향후 좋아질 가치가 있는 종목을 선택해야 할 것입니다.
그리고 또 하나 말씀드리면, 아무리 좋은 종목에서도 고점 매입·저점 매도를 하면 절대 큰 수익을 낼 수 없습니다.
제 경우에는 인수 후 목표 수익률에 도달했을 때 판매하는 방식으로 거래를 진행했습니다.
가치 투자 대 모멘텀 투자
모멘텀 투자는 현재 인기 있는 테마주나 급등주 중심으로 공략하는 방법입니다.
예를 들어, 최근 코로나 19 백신 관련 균주로 조직된 셀트리온과 같은 종목을 말한다.
이 종목은 단기간에 방대한 상승을 보여주기 때문에 초보자 투자자들이 많이 도전하고 있습니다.
그러나 그만큼 위험도 크기 때문에 항상 신중하게 판단하고 들어가십시오. 반대로 가치투자는 저평가된 우량주를 발굴하고 중장기적으로 보고 투자하는 방법이다.
대표적으로 삼성전자처럼 길고 안정적으로 성장할 수 있는 종목을 선정하면 높은 수익률을 기대할 수 있습니다.
지금까지 ‘잭 슈웨이거’의 ‘시장의 마법사들’이라는 책을 읽고 느낀 점을 써 보았습니다.
제가 지금까지 한 잘못된 투자 방식을 반성하고 다시 한번 올바른 투자 방법을 알게 된 계기가 되었습니다.
여러분도, 어쩌면 지금까지의 투자 방식이 잘못되었다고 느끼면, 이번 기회에 새로운 기분으로 새롭게 출발해 주셨으면 합니다.
감사합니다.
목차
- 헤더
감사의 말
서언
내 이야기파트 1 선물 및 통화 시장 마법사
선물의 신비를 파다
은행 간 통화 시장이란?마이클 마커스
병해충은 결코 두 번 오지 않는다.브루스 코브너(Bruce Kovner)
글로벌 상인리처드 데니스
전설, 은퇴폴 튜더 존스
적극적인 마케팅 기술게리 빌펠트
피오리아에서도 국채가 매매에드 세이코타
모두가 자신이 원하는 것을 얻습니다.래리 하이트
위험 보기2부 주식 시장 마법사
마이클 스타인 하트
다른 관점의 개념윌리엄 오닐(William O’Neil)
주식 선택 기술데이비드 라이언
보물 찾기 등 주식 투자마티 슈왈츠
챔피언 상인파트 3 다양한 시장에 참여하는 마법사
제임스 B. 로저스 주니어 (James B. Rogers Jr.)
가치를 사서 히스테리를 파는마크 와인스타인(Mark Weinstein)
승률이 높은 상인4부 거래소 내 마법사
브라이언 겔버(Brian Gelber)
상인이 된 브로커톰 볼드윈
거래소의 무서운 상인토니 살리바(Tony Saliba)
‘한계약’ 승리5부 매매 심리학
반 K. 터프 박사(Dr. Van K. Tharp)
매매 심리학매매
개인적인 경험리뷰
꿈과 마케팅단어
부록 1 프로그램 매매 및 포트폴리오 보험
부록 2 옵션의 기초 이해